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【热门赛道】一文了解容量共识(PoC)赛道及其投资机会

2021-05-04 14:48

PoC容量证明共识的项目在市场中出现得比较早,只是一直都显得非常低调。但自明星项目Chia上线后,XCH场外价格被不断炒高,连同硬盘价格也出现了一波暴涨,硬盘挖矿才又成为了市场讨论的焦点。本文将从PoC赛道的整体发展讨论硬盘挖矿的现状以及投资潜力。

何为PoC?

PoC(Proof of Capacity)容量证明共识算法,是一种基于容量空间证明的共识机制。在 PoC 共识算法中,节点向网络提交一个区块时需同时提供一个有效的容量空间证明,没有相应大小的容量空间的节点难以生成有效的容量证明,并且该证明可以被网络中所有节点验证。

相信近期仔细研究过Chia项目的投资者已经非常清楚PoC证明的基本原理。简单来说,在参与共识之前,你需要在系统中提供容量空间,并存入大量用于验证的哈希值,在生成区块后,每个“农民”需要在硬盘存入的数据中检索匹配区块问题的“答案”,以此答案来生成证明从而竞争出块权。

由于PoC项目都需要硬盘作为挖矿介质,因此也会被称为硬盘挖矿项目。但这往往会与同样使用硬盘作为挖矿介质的分布式存储项目(例如,Filecoin)产生混淆。这两类项目在解决问题的方向上有着本质的不同:PoC是以硬盘空间作为算力证明的共识层解决方案;而以filecoin等项目为代表的的分布式存储项目则是以分布式网络为存储框架的应用层解决方案。因此,分布式存储项目通常以革命存储方式为目标,而PoC项目则以构建一种金融支付体系为目标。

从发展角度而言,PoC的发展是对应PoW共识机制的升级。PoW虽然得到了广泛的认同,但其本身也存在着一些争议性的问题。以比特币为例,越来越不去中心化以及高能耗,已经成为加密市场反对者诟病比特币以及PoW机制最重要的论点。

【热门赛道】一文了解容量共识(PoC)赛道及其投资机会

从CPU、GPU到ASIC挖矿,随着BTC价格越来越高,比特币网络的算力也变得越来越集中,资本对于比特币矿业的贪婪让大矿工基本垄断了比特币网络出块奖励。上图显示了4月25日比特币当天的出块奖励被12家最大的矿工所包揽。这也让这个标榜为去中心化的网络变得越来越中心化。而随着BTC矿工间竞争的加剧,BTC挖矿的耗能逐年提升,对于一些倡导绿色节能的政府及国际组织而言,这已经是一个亟待解决的问题。

【热门赛道】一文了解容量共识(PoC)赛道及其投资机会【热门赛道】一文了解容量共识(PoC)赛道及其投资机会 上图显示了比特币全年耗电已经相当于挪威的全国电力消耗。

在此背景下,PoC共识机制采用硬盘作为主要的挖矿硬件,其运行的过程仅消耗极少的计算资源,极大地降低了参与区块链网络维护的门槛,使得人人皆可参与挖矿。同时,PoC共识机制又能极大地降低了电力能耗需求,使得在满足区块链安全性的前提下,运行更加绿色节能。正因如此,这条赛道才得到了资本和技术团队的关注。

PoC赛道现状

PoC硬盘挖矿虽然发展得很早,但市场整体上相对缺乏热度,赛道内大项目不多。2014年PoC赛道上出现了第一个项目Brust,但整体发展并不如意,而赛道中个别项目的市值目前已经接近归零。

【热门赛道】一文了解容量共识(PoC)赛道及其投资机会

上图是我们统计市场上较为有影响力的PoC项目。从市值而言,真正实现规模发展的也只有Mass和Chia两个。从赛道整体市值而言,8个项目总市值只有7.95亿美元,这只相当于BTC当前市值的0.07%,赛道规模非常小。但考虑到Chia项目刚刚主网上线,短期挖出的代币数量还很少,流动市值还会继续扩张,整个赛道仍存扩张的空间。

投资PoC项目的优势

从市场上现存的PoC项目而言,整条赛道似乎并没有形成板块优势。除了已经被市场捧起来的Chia之外,似乎并没有哪个项目得到市场太多额外的关注。但投资本身就是不同观点的博弈,尤其在牛市中期,各板块风口不停转换的过程中,关注一些不太热门的赛道,可能会有意外之喜。另外,随着Chia的火爆,它已经逐渐变成了PoC的龙头项目,一旦Chia能兑现人们预期,可以想象未来会有更多技术团队愿意开发PoC类型的项目,这无疑会使整体赛道进一步扩容。

而且在资深PoC项目投资者、云存科技CEO周科臣看来,好的PoC项目往往具有穿越牛熊的效果。他认为,类似硬盘或者显卡,都具有通货属性,长期而言,我们很难看到这些产品的价格出现暴涨暴跌,金融属性在这个层面已经被抵消掉了。“不管是硬盘还是显卡,他们都有很强的风险抵抗能力。特别是硬盘挖矿,我们16P的硬盘,挖矿功耗就是5瓦,你挖10年只占成本的百分之十,所以POC的项目,后续的运营成本大大低于PoW项目。”正是这种长期摊薄的成本,才让PoC项目具有更长周期的盈利模式。

当然,在投资PoC项目时也需要注意一些坑。由于PoC项目主要是对共识层提出的解决方案,这也就意味着,项目的技术落地需要较长周期,项目难免会提出一些宏大甚至有些不切实际的愿景。普通投资者在面对这类项目时,单纯看盈利模式、技术路线可能很难甄别项目间的优劣。这种时候,项目创始团队的背景,可能会为项目在长周期开发过程中提供更强的信用背书。

在PoC赛道上的第一个项目Brust,建立的时间虽然很早,但2017年以前,项目的开发速度缓慢,团队甚至爆出很多丑闻,项目至今可以说进展不大。相对而言,Chia的团队显得更靠谱一些。项目创始人Bram Cohen也就是BT的设计者,在一些IT从业者心中是实实在在的大神。从这个角度来说,这也是Chia项目能在这轮牛市中脱颖而出的重要因素。另外,Chia的核心愿景在于实现ToB端的应用,成为大众主流支付工具。在其白皮书中也明确提出要在主网上线后的三年内实现在纳斯达克上市,用这种方式,实现对项目的监管,完成投资者对于项目的信任问题。

诚如前文所述,如果Chia可以按计划完成其白皮书中的愿景,无疑会带动整个PoC赛道上的项目,甚至吸引更多技术团队加入到PoC这一领域。

硬盘挖矿会不会造成硬盘的浪费?

在这轮市场对Chia的炒作中,同样有声音在质疑Chia项目的投资价值,其中一个重要的论点就是Chia挖矿可能会造成硬盘资源的浪费。其实不仅限于Chia这一个项目,PoC项目都需要硬盘作为挖矿介质,那么随着硬盘挖矿类项目的兴起,是否会出现硬盘资源浪费的现象?

对于这个问题,Mass社区的开发者Elon博士曾在参加我们举办的PoC赛道线下分享会时有过这样一种观点:首先硬盘价格的涨跌不是由某一个项目引发,核心还是供应链的问题。从数据而言,市场上的硬盘存量是足够的,只是由于市场热度下,某些供应商的坐地涨价。这就如同显卡涨价,以太坊是发挥了作用,但不能说显卡涨价是因为以太坊。

其次,有些人会质疑硬盘挖矿中会存一些“无用”数据,但实事求是讲,这些数据是有用的,至少用户可以通过这些数据来完成硬盘成本的“回本”。而且,如果用户对硬盘有其他需求,可以将数据删除,正常使用。

其实,我们的电脑是很少能把所有空间都用满的,如果不用PoC的方式,那这空间就永远放在那个地方被闲置了。“PoC项目的初衷不是鼓励大家把好的硬盘全部拿去挖矿,是帮助用户把闲置的硬盘参与到维护区块链网络,这才是PoC赛道和PoC项目的核心初衷。

硬盘挖矿只是一种外在表现形式,在价格的炒作下,难免会出现市场轰轰而起,一窝蜂赶潮流的现象,但当市场逐渐归于理性,我们相信PoC共识也将回归初衷。

前景:共识重要还是技术重要

就在本文即将完成时,Chia也开启了转账功能,欧易Okex交易所也开启了XCH现货交易对。Chia的投资热潮还在继续,关于PoC硬盘挖矿的市场讨论也在继续。在区块链的世界,共识是很重要的,同时技术也不可或缺。我曾听到过市场一方的投资者批评Chia的技术过于简单,以至于随便看两篇介绍文章就可以用家用电脑开始挖矿;但另一方的反驳则是,正是因为这种简单,才会吸引更多人的参与,形成更广泛的共识。

在我看来,无论技术难也好简单也罢,我们不应该过分关注项目背后技术发展机制的难易,而应关注其发展出的产品是否能得让用户更轻松的掌握并形成共识。这就像研制卫星背后的技术很复杂,但卫星升空后衍生出的产品却让普通大众轻松掌握并真正的方便了我们的生活,这就是值得投资的产品。

PoC赛道重点项目

Mass

【热门赛道】一文了解容量共识(PoC)赛道及其投资机会

基于容量证明共识协议,MASS 共识引擎构建了一个无需许可、公平、节能、 安全、通用的共识层,以保障公有链运行过程中的根本安全。MASS 共识引擎是通用的,可同时并行为多个公有链提供共识服务。

相对于之前的PoC算法,Mass采用的算法进行了一些升级:第一,改进了Proof的提取效率,大容量硬盘的操盘时间大大缩小,并行支持多链共识。第二,Proof的验证效率高,降低DOS的风险。第三,对proof进行二次过滤,可以提升抗DDos能力。第四,伪造容量代价高,所以抗ASIC能力强。第五,抗分叉链双挖,采用双挖惩罚机制。

Mass于2019年9月1日主网上线。目前的生态也初具规模,全网有220PiB的容量参与挖矿,全球有四千余全节点运行,全节点钱包,矿池生态,PoS生态,区块链浏览器,中心化钱包,云挖矿服务,java SDK,高效的plot工具,一键挖矿客户端等都已成熟运行。

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Chia

【热门赛道】一文了解容量共识(PoC)赛道及其投资机会

Chia经过这轮市场的炒作,已经成了PoC的代言人。在共识机制上,它采用了时空证明机制(PoST)。所谓空间证明,即矿工通过在硬盘中写入Chia协议的加密数据,在每个区块寻找挑战时,从落盘数据中抽查符合挑战的PROOF,以证明矿工拥有相应的存储空间。时间证明则是通过公开可验证延迟函数证明每个区块真实的经历了一段时间。在经济模型上,Chia主网启动前三年,每10分钟生产64个XCH,然后每三年进行一次减半。一直运行,不断产生更多的Chia XCH。

对于未来Chia的预期和价格走势。同样是在我们的PoC线下分享会上,Elon博士曾做过这样一组推算。

如果以Filecoin作为Chia的对标项目。Filecoin目前全网的设备总价值,预计在35.2亿美金左右,流通市值是614亿人民币,设备的市盈率为17.44倍。

如果XCH的市值由他的真实物理资产去支撑的话,如果Chia 7月份全网算力将达到3000PB量级,每PB收益3.07个XCH,按照每PB算力30万计算,全网设备总价值9亿人民币。

以Filecoin的市盈率计算,其流通市值在50亿的水平。这只是一个基本的估算。虽然XCH期货曾被炒到1000多美金一枚,但正式交易后,200到300美金是比较合理的范围。

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